Holding: Aufbau, Gründung und die Stiftung als Spitze

Eine Holding ist eine Gesellschaft, deren Zweck darin besteht, Beteiligungen an anderen Unternehmen zu halten. Sie produziert nichts und verkauft nichts, sie besitzt. Gewinne der Tochtergesellschaften kommen bei einer Holding in der Rechtsform einer Kapitalgesellschaft nach § 8b KStG zu 95 Prozent steuerfrei an, Gewinne aus dem Verkauf einer Beteiligung ebenfalls. Genau deshalb steht bei fast jedem Unternehmer ab einer gewissen Größe irgendwann die Frage im Raum, ob die eigene GmbH nicht besser unter ein Dach gehört.

Die spannendere Frage ist, was dieses Dach ist. Eine Holding-GmbH löst das Steuerthema im laufenden Betrieb, sonst nichts. Eine Stiftung an der Spitze löst zusätzlich die Fragen, die eine GmbH gar nicht beantworten kann: Was passiert bei Scheidung, bei Haftung, im Erbfall, in 40 Jahren. Hier findest du alle Ratgeber zu beiden Wegen und die Vergleiche, mit denen du entscheidest.

Was ist eine Holding und wann brauchst du eine?

Eine Holding lohnt sich, sobald Gewinne nicht mehr vollständig ausgeschüttet, sondern reinvestiert werden sollen. Wer 100.000 Euro Gewinn privat entnimmt, zahlt darauf Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag. Fließt derselbe Gewinn in eine Holding, bleiben nach § 8b KStG rund 98,5 Prozent für die nächste Investition erhalten, weil nur 5 Prozent des Betrags als nicht abziehbare Betriebsausgabe gelten und mit rund 30 Prozent besteuert werden. Voraussetzung ist eine Beteiligung von mindestens 10 Prozent an der Tochter (§ 8b Abs. 4 KStG), für die Gewerbesteuer sogar 15 Prozent (§ 9 Nr. 2a GewStG).

Die Grundlagen stehen im Beitrag Was ist eine Holding?, die konkreten Schwellen mit Rechenbeispielen im Beitrag Ab wann lohnt sich eine Holding?. Wie die Gründung abläuft, was sie kostet und welche Rechtsform an die Spitze gehört, zeigt Holding gründen. Wer wissen will, wie das Geld am Ende wieder herauskommt, findet die vier Wege und ihre Steuerfolgen im Beitrag Geld aus der Holding auszahlen.

GmbH oder Stiftung an der Spitze: Was ist der Unterschied?

Steuerlich sind sich beide näher, als viele denken. Auch eine Stiftung ist eine Körperschaft, zahlt 15 Prozent Körperschaftsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag (Freibetrag 5.000 Euro nach § 24 KStG) und profitiert bei Beteiligungserträgen von § 8b KStG. Der Unterschied liegt im Eigentum. Eine GmbH hat Gesellschafter, und Anteile, die jemandem gehören, lassen sich verkaufen, pfänden, in den Zugewinnausgleich einbeziehen und vererben. Eine Stiftung hat keine Anteile und keine Eigentümer. Sie gehört sich selbst, und deine Satzung bestimmt, wer Erträge bekommt und wer entscheidet.

Diesen Preis zahlt die Stiftung mit der Erbersatzsteuer: Alle 30 Jahre wird ein fiktiver Erbfall besteuert, mit einem Freibetrag von 800.000 Euro (§ 1 Abs. 1 Nr. 4 und § 15 Abs. 2 Satz 3 ErbStG). Dafür entfällt der reale Erbfall mit Pflichtteilen, Erbengemeinschaft und Zwangsverkäufen. Wie das Modell im Ganzen funktioniert, erklärt der Beitrag Stiftungsholding. Die Kombination aus gemeinnütziger und Familienstiftung beschreibt Doppelstiftung: Was ist das?. Den direkten Vergleich mit Steuern, Schutzwirkung, Nachfolge und Kosten liefert Stiftung vs. GmbH-Holding.

Wie kommt dein Unternehmen in die Stiftungsholding?

Die Einbringung ist der Punkt, an dem die meisten Strukturen entweder gelingen oder teuer werden. Anteile an einer GmbH lassen sich als Schenkung an die Stiftung übertragen. Für Betriebsvermögen greift dabei die Verschonung nach § 13a und § 13b ErbStG: 85 Prozent des Werts bleiben bei der Regelverschonung steuerfrei, bei der Optionsverschonung 100 Prozent, jeweils gebunden an Behaltensfristen von fünf beziehungsweise sieben Jahren und an die Lohnsumme. Ein Einzelunternehmen kann dagegen nicht direkt in die Stiftung, es muss vorher in eine GmbH umgewandelt werden.

Welche Reihenfolge du einhalten musst, steht im Beitrag Firma auf Stiftung umstellen. Den Sonderfall des Einzelunternehmens behandelt Einzelunternehmen steueroptimiert in die Stiftung übertragen. Die Verschonungsregeln im Detail erklärt § 13b-Verschonung bei der Stiftungseinbringung. Zwei Fallen, die du vor der Einbringung kennen solltest, sind die Betriebsaufspaltung und die gewerbliche Infizierung, beide im Beitrag Betriebsaufspaltung vermeiden.

Welche Struktur passt zu dir?

Drei Fragen entscheiden. Erstens: Geht es dir vor allem um die Steuer im laufenden Betrieb? Dann reicht meist die Holding-GmbH, sie ist in wenigen Wochen gegründet und kostet einen Bruchteil. Zweitens: Soll das Vermögen dauerhaft vor Gläubigern, Scheidung und Zersplitterung geschützt sein? Dann brauchst du eine Rechtsform ohne Eigentümer, also die Stiftung. Ihre Gründung kostet einmalig 15.000 bis 25.000 Euro, die Anerkennung durch die Stiftungsaufsicht dauert typischerweise 6 bis 9 Monate, und die Struktur trägt sich wirtschaftlich ab 150.000 bis 200.000 Euro Vermögen. Drittens: Wer soll in 30 Jahren entscheiden? In der GmbH sind das die Erben der Gesellschafter, in der Stiftung gilt deine Satzung.

Wenn die Familie mehrere Gesellschaften hält und noch nicht stiften will, ist die Familienholding ein Zwischenschritt; wann sie reicht und wann nicht, zeigt Familienholding oder Familienstiftung. Wer die Antwort auf die drei Fragen kennt, kann mit dem Stiftungskalkulator in zwei Minuten prüfen, ob die Stiftung zur eigenen Situation passt.